요즘은 비트코인 선물 ?!?!

안녕하세요 여러분~~

오늘은 최근 들어서 인기가 많은 ! 비트코인선물 !

 

도대체 이 코인선물이 뭔가?

하시는 분들을 위해 제가 설명을 해드리기 위해

조금이라도 정리 해보겠습니다!!

 

비트코인 선물 거래 개요

비트코인 선물 거래는 2017년 12월 미국 시카고상품거래소(CME)와 시카고옵션거래소(CBOE)에서 시작되었습니다. 당시 비트코인은 투자자들의 큰 관심을 받으며 가격이 급등했고, 전통 금융 시스템은 이를 제도권 안으로 편입시키기 위해 규제된 거래 상품으로 선물 계약을 도입했습니다. 비트코인 선물 거래의 도입은 투자자들에게 새로운 시장 접근 방식을 제공하며, 비트코인 시장의 성숙과 제도권 금융과의 통합을 촉진시켰습니다.

 

https://news.sbs.co.kr/news/endPage.do?news_id=N1004534207

美 시카고상품거래소도 '비트코인' 선물거래 시작

( 해당 당시의 관련 뉴스입니다. )

 

 

선물이란 무엇인가?

선물 계약은 특정 자산을 미래의 특정 날짜에 정해진 가격으로 사고팔기로 약속하는 계약입니다. 주로 선물 거래소에서 거래되며, 계약에 기초 자산의 가격, 품질, 수량 등이 명시됩니다. 이를 통해 매수자는 시장 가격 변동의 위험을 회피할 수 있으며, 매도자는 안정적인 수익을 확보할 수 있습니다. 선물 계약은 일반적으로 실물 인도 또는 현금 정산 방식으로 이행되며, 계약 당사자 모두에게 이행의 의무가 부여됩니다.

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암호화폐 선물 계약 작동 방식

암호화폐 선물 계약은 전통적인 선물 계약과 마찬가지로, 자산의 가격 변동성을 헤지하거나 투기적인 수익을 목적으로 거래됩니다. 농부가 미래의 옥수수 가격을 고정하기 위해 선물 계약을 체결하는 것처럼, 암호화폐 투자자도 비트코인 가격 변동을 대비하기 위해 선물 계약을 활용할 수 있습니다. 이 과정에서 헤저(hedgers)와 투기꾼(speculators)이 주요 참여자로 활동하며, 각자의 목적에 따라 선물 계약을 매수하거나 매도합니다.

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비트코인 선물이란?

비트코인 선물은 비트코인을 미래의 특정 시점에 특정 가격에 사고팔기로 약속하는 계약입니다. CME 그룹은 2017년 말 처음으로 비트코인 선물 계약을 도입했고, 이는 현금 정산 방식으로 거래됩니다. 비트코인 선물 거래에서는 실제 비트코인이 아닌 비트코인의 가격 변동성에 투자합니다. 이를 통해 투자자들은 비트코인 가격 상승이 예상될 때는 롱 포지션을, 하락이 예상될 때는 숏 포지션을 취함으로써 이익을 추구할 수 있습니다.

 

비트코인 선물의 유형

비트코인 선물은 두 가지 주요 유형으로 나뉩니다.

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표준 선물 계약 : 만기일이 정해져 있으며, 만기일에 계약 내용이 이행됩니다.

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말이 어려운데 예를 들어볼까요?

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예시)

한 투자자 A는 비트코인(BTC)의 미래 가격 상승을 예상하며, 비트코인 선물 계약을 체결하려고 합니다. 현재 BTC의 가격은 40,000달러이고, A는 3개월 후 BTC 가격이 상승할 것으로 예상합니다.

 

계약 조건

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계약 단위: 1 BTC

계약 만기일: 3개월 후

계약 체결 가격: $40,000

증거금: $4,000 (10% 레버리지)

계약 체결 시점

투자자 A는 3개월 후에 BTC를 40,000달러에 구매하기로 약속하는 롱 포지션을 취합니다.

동시에, 투자자 B는 같은 계약에서 BTC를 40,000달러에 판매하기로 약속하는 숏 포지션을 취합니다.

 

 

만기 시나리오 1: BTC 가격 상승

만기일에 BTC의 시장 가격이 50,000달러로 상승했다고 가정합니다.

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A는 40,000달러에 BTC를 매수할 권리를 행사합니다.

시장에서 BTC를 50,000달러에 판매할 수 있으므로 10,000달러의 이익을 얻습니다.

반면, B는 50,000달러짜리 BTC를 40,000달러에 팔아야 하므로 10,000달러의 손실을 봅니다.

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만기 시나리오 2: BTC 가격 하락

만기일에 BTC의 시장 가격이 30,000달러로 하락했다고 가정합니다.

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A는 여전히 40,000달러에 BTC를 매수해야 하므로, 시장 가격보다 10,000달러 더 비싼 가격에 구매하게 됩니다. 이로 인해 10,000달러의 손실을 봅니다.

반대로, B는 시장 가격보다 10,000달러 더 높은 가격으로 BTC를 판매하므로 10,000달러의 이익을 얻습니다.

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표준 선물 계약의 특징은 다음과 같습니다.

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고정된 조건: 계약 단위(1 BTC), 만기일(3개월), 계약 가격($40,000)은 모두 사전에 정해져 있습니다.

레버리지 효과: A는 $4,000의 증거금을 사용해 $40,000 상당의 계약에 투자했으므로, 실제 수익률이나 손실률은 레버리지가 반영되어 확대됩니다.

양방향 거래 가능: 롱(매수) 포지션을 선택한 A와 숏(매도) 포지션을 선택한 B 모두 투자 전략에 따라 수익 기회를 얻을 수 있습니다.

 

 

무기한 스왑 계약

 

무기한 계약은 디지털 화폐 파생 상품입니다. 기존의 선물 계약과는 달리 만기일이 없기 때문에 계속 해당 포지션을 유지할 수 있습니다.이는 '인버스 선물 계약'이라고도 하는데, BTC, ETH와 같은 디지털 자산을 기준으로 정산됩니다. 표적 가격 인덱스의 정확성을 위해 무기한 선물 계약은 펀딩 비용(Funding Cost)를 기준으로 가격 인덱스 상의 자산 가격을 보장합니다.

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자 여기서 Funding(펀딩비)란?

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시장 균형을 유지하기 위해 포지션 쏠림을 방지하는 수수료 시스템입니다.

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양수(+) : 숏 포지션이 수수료를 받고 롱 포지션이 지급.

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음수(-) : 롱 포지션이 수수료를 받고 숏 포지션이 지급.

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펀딩비 정산까지 남은 시간을 표시하는 Countdown이 있습니다.

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일반적으로 하루 3번, 8시간마다 정산됩니다.

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비트코인 선물과 현물 가격의 관계

 

비트코인 선물의 가격은 일반적으로 비트코인의 현물 가격을 반영하지만, 수요·공급, 정책 변화 등 다양한 요인에 따라 차이가 발생할 수 있습니다. 또한, 전통 거래소에서 발생하는 거래 공백(갭)은 변동성을 가중시킬 수 있습니다.

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선물거래 하는이유?

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첫번째 : 고수익 기대

대표적인 이유로는 소자본으로 고수익을 기대할수 있기 떄문입니다.

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적은 자본으로도 레버리지를 활용해 큰 수익이 가능한데 예를들어

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100만 원으로 10배 레버리지 사용 했을때, 10% 상승 시 100만 원 수익이 가능합니다.

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이렇듯 시드가 소액이신 분들은 기회의 장이 될수 있습니다.

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두번쨰 : 하락장 수익 기대

숏 포지션을 통해서 하락장에서 수익 창출이 가능합니다.

 

현물에서는 없는 기능인데 현물은 상승해야 수익을 내지만,

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선물은 하락에서도 수익을 낼수있는 양방향 투자가 가능합니다.

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경제 흐름을 판단하실줄 아시는 분들이라면 즉각적 판단으로

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선물 계약을 이용해 현물 보유 자산의 가격 변동 리스크를 줄일 수 있겠습니다.

 

 

 

자 여러분 여기까지 비트코인 선물 거래에 대해서 

알아봤는데 생각보다 어렵게 느낄 수 있을거에요~

저도 처음엔 엄청 헤맸는데 돈이 되는걸 공부 하다보니

재미가 붙더라구요 ㅎㅎ

 

세상에 쉬운 일만 있는건 아니니까!

공부하고 돈 버는 재미 여러분들도 느껴보셨으면 좋겠어요~

 

오늘은 여기서 마무리 하겠습니다!

모두 오늘도 즐거운 하루 보내시고 성투하세요~!!